章武二年夏六月，东吴陆逊大破蜀兵于猇亭彝陵之地，刘备奔回白帝城，赵云引兵据守。消息传遍天下，世人皆知蜀汉完了。
在汉中的张辽开始不追求强行攻葭萌关，而是开始挥动锄头挖着蜀汉的墙角了。如今赵王有兵有马，乃是天下第一诸侯。刘备一举葬送了蜀汉的精锐，即便坐拥天险，又能撑到什么时候。故此，不少人从蜀中出，摇身一变成为晋阳的臣子。蜀中蒋琬等人有心想拦，然而却徒呼奈何。
将才老迈，精卒凋零，人口凋敝。这是现在摆在蜀中的困局。
蜀中太尉，蜀中丞相，蜀中军师等，说起来名头确实唬人，但是有前途吗？
世家中人都知道，一个国家是十三州的国家，这才有前途。如果只有一州之地，撑死也只是这样了。
所以张辽的锄头舞的好，挖出来好多的墙角。甚至葭萌关就被这些墙角送到了张辽的手中。若不是赵信见机不对，联合庞羲死命据守巴郡，说不定张辽都已经剑指成都了。
整个蜀汉，已然呈现出风雨飘摇之势。
即便是诸葛亮，对此也是束手无策。谈论理想么？跟随刘备的人都是为万世子孙谋，刘备的理想并不是他们的理想；谈论前途么？如今蜀中已经这样了，还能有什么前途。
白帝城中，马良来到，见大军已败，懊悔不及。他将诸葛亮之言告知刘备，刘备喟然叹道：“朕早听丞相之言，不致今日之败！今有何面目复回成都见群臣乎！”
他才说完后，有人来报关羽已殁，张飞问讯后呕血至死。刘备心中更是悲凉。他传旨就在白帝城驻扎，将馆驿改为永安宫。人报冯习、张南、傅彤，程畿、沙摩柯等皆殁于王事，他便亲自在永安宫中设祭。
近臣奏：“黄权引江北之兵，降赵去了。陛下可将彼家属送有司问罪。”
刘备闻言，不但没有生气，反倒是开心了一下。他是真心实意将这些跟随他的人当朋友，知晓还有熟人活着，而且日后还会有前途，他衷心祝福黄权能一展所学抱负。
他说：“是朕负权，非权负朕也，何必罪其家属？”
说罢，仍然给黄权的家属给予俸禄。
却是说黄权降赵之后，张辽引荐其见吕布。吕布饶有兴致的问：“卿今降朕，欲追慕于陈、韩耶？”
陈、韩指的是陈平和韩信，这两人都是此前追随旧主，不得已而降刘邦，然后建功立业的人。然而他们建立的功业，都是在旧主的势力上。吕布这话的潜台词就是会不会为他取蜀汉。
黄权拜而泣道：“臣受蜀帝之恩，殊遇甚厚，令臣督诸军于江北，被陆逊绝断。臣归蜀无路，降吴不可，故来投陛下。败军之将，免死为幸，安敢追慕于古人耶！”
他拒绝了。
吕布却也被这等忠义所感动，拜黄权为镇南将军。同时让其率领此时赵国唯一的水兵。然而黄权坚辞不受，忽闻近臣奏：“有细作人自蜀中来，说蜀主将黄权家属尽皆诛戮。”
黄权说：“臣与蜀主，推诚相信，知臣本心，必不肯杀臣之家小也。”
吕布信之。
他问贾诩：“朕欲一统天下，先取蜀乎？先取魏乎？”
贾诩想了想，说：“刘备雄才，更兼诸葛亮善能治国；曹丕诡诈，能识虚实，马超现屯兵于险要，隔江泛湖，皆难卒谋。以臣观之，诸将之中，皆无曹丕、刘备敌手。虽以陛下天威临之，亦未见万全之势也。只可持守，以待二国之变。”
随着魏国的一些悍将凋零，即便是有污点的马超也受到了重用。而在贾诩看来，如今的吕布虽然有优势，但是还没有把优势转化为决胜之机的能力。年轻时候的吕布尚且还能带头斩杀冲锋，然而如今年老，即便他本人愿意一马当先，但众人也是不会允的。
吕布显然是不满意这个答案，他说：“朕已遣大兵伐蜀，安有不胜之理？”
要知道，蜀中不少人被张辽挖过来。为了用最小的代价得到益州，吕布便对这些人得到了安置。尽管实权的位置不可能会给这些人开放，但类似于司农、天文、历法、教育这方面，还是能够给予蜀中的人。
所以此时的吕布也得到蜀中军心不稳的消息。
陈宫道：“蜀中山川千万，不可卒制。诸葛多谋，必有准备。”
吕布皱了皱眉，问：“今蜀汉累败于吴，一战葬蜀兵十万，其势顿挫，此乃决胜之机，怎要错过？”
陈宫道：“时机未至。”
吕布叹了口气，又不甘心放过这样的机会，便说：“让文远见机行事。”
却是说另一边，曹丕见到刘备大败，心中不由起了趁机南下江东的想法。尚书刘晔规劝，曹丕不听。他命三路兵马起去攻东吴，命马超防范吕赵兵马。
然而兵马才起不久，有人来报曹丕说陆逊早有准备，令吕范引兵拒住曹休，诸葛瑾引兵在南郡拒住曹真，朱桓引兵当住濡须以拒曹仁。
刘晔又劝：“既有准备，去恐无益。”
曹丕不听，引兵而去。
却是说吴将朱桓，今年才二十七岁，善养士卒，轻财重义，急有胆略，孙权甚爱之。此时正在濡须，闻曹仁率大军前来取羡溪。朱桓便尽拔兵马去守羡溪，只用五千人守濡须。
有人来报曹仁派遣大将常雕，和诸葛虔和王双等人率精兵去濡须城来。众人闻言惊惧，朱恒则是按着剑柄，喝道：“胜负在将，不在兵之多寡。兵法云：客兵倍而主兵半者，主兵尚能胜于客兵。今曹仁千里跋涉，人马疲困。吾与汝等共据高城，南临大江，北背山险，以逸待劳，以主制客：此乃百战百胜之势。虽曹丕自来，尚不足忧，况仁等耶！”
说罢，他传令中军偃旗息鼓，装作无人把守的样子。
只道是常雕当了先锋之后，率精兵来取濡须城。他遥望城中并无军马，当即催促魏卒急进。然而在离城不远的一处地方，朱恒率军在两边飞马而出，直取常雕。
常雕虽说也算是有本事之人，然而也只是有些本事而已。和吴蜀一样，曹魏现在也面临了人才凋零的地步，老一辈的悍将慢慢凋零，新一辈的人才还没有培养起来。换在曹操所在的时期，常雕的本事只适合去当一个百夫长。
然而现在的他却是先锋大将。
战不三合，常雕被朱桓一刀斩于马下。魏军大溃，被朱桓乘势掩杀，死者无数。
朱桓大胜之后，得了无数旌旗军器战马。曹仁领兵随后到来，却是被吴兵从羡溪杀出，他大败而退。回见曹丕，细报战败之时。曹丕大惊，又有人来报：“曹真、夏侯尚围了南郡，被陆逊伏兵于内，诸葛瑾伏兵于外，内外夹攻，因此大败。”
这个坏消息才传来，又有人来报：”曹休亦被吕范杀败。”
曹丕知道三路兵败，喟然叹说：“朕不听刘晔之言，果有此败！”。
此时正值夏日，又遇见瘟疫流行，军马十死六七，曹丕无奈，率军回许昌。
吴、魏自此不和。